Hur du kan påverkas

Getty Images Det finns växande spekulationer om att sättet som pensioner beskattas på skulle kunna ändras i budgeten. Kansler Rachel Reeves säger att hon behöver hitta 22 miljarder pund och vissa experter säger att hon skulle kunna ändra systemet för arbetspensioner eller privata pensioner för att hitta en del av dessa pengar. Detta skiljer sig från en annan debatt om den statliga pensionen. Det finns ett antal alternativ som kan påverka arbetstagare som får sitt första jobb, de som redan arbetar, ända upp till de som går i pension. Detta är vad som kan hända och varför du bör bry dig även om du bara är i 20-årsåldern. Få arbetsgivarna att betala mer folkförsäkring När du får betalt dras folkförsäkringen (NI) av och staten spenderar den på saker som förmåner och offentliga tjänster. Din arbetsgivare måste också betala ett NI-bidrag. Men pengar som går in i en pension är fria från inkomstskatt och NI. Ett alternativ för kanslern är att få arbetsgivarna att betala åtminstone en del NI på pengarna de sätter in i arbetstagares pensioner. Att göra det kan omedelbart samla in miljarder pund till regeringen. Men denna extra kostnad för företagare kan ge dem mindre pengar att spendera på att anställa och investera. Det kan därför bli svårare att få jobb.Företag kan också begränsa löneökningarna, drabba alla sina anställda eller sänka de pensionsavgifter de betalar för ny personal. Alternativt kan arbetsgivare som för närvarande utnyttjar NI-uppehållet på bästa sätt genom att uppmuntra arbetare att ta mindre i lön och mer i pension – känd som löneuppoffringar – skulle kunna stoppas från att göra det. Attraktionen med detta alternativ för Ms Reeves är att hon kan samla in pengar utan någon synlig skillnad mot folks hemlön. Nackdelen är att det skapar mindre incitament för arbetsgivare att lägga pengar på sina anställdas pensioner. Det skulle innebära att när nuvarande arbetstagare går i pension skulle de inte ha lika stora inkomster. Ändra reglerna för att ärva pensionssparande Det finns olika regler när man ärver pengar från partner eller föräldrar när de dör. Arvsskatt betalas om en kvarlåtenskap värderas till mer än 325 000 pund, men alla pengar som sparats i pension räknas inte med i detta. Separat kan alla som dör före 75 års ålder vanligtvis föra över det som är kvar av sitt pensionssparande skatt. gratis som ett engångsbelopp, eller en inkomst. Om de är 75 år eller äldre när de dör kan deras pensionspengar fortfarande föras vidare, men de behandlas som inkomst och den de lämnar dem till kan behöva betala inkomstskatt. Det finns mer om dessa regler här.Getty Images Att ta bort dessa skattelättnader skulle ge regeringen mer pengar, men exakt hur mycket är oklart. De allra flesta människor betalar ändå inte arvsskatt eftersom de inte lämnas kvar egendomar värda mer än £325 000. Det kan också finnas ilska från människor som har organiserat sin ekonomi enligt de nuvarande reglerna, bara för att finna att deras nära och kära skulle få en mycket mindre om dessa regler ändrades. Den ilskan skulle bli ännu större bland dem som redan gått i pension, eftersom de har mindre tid att göra mycket åt det. Skattefritt engångsbelopp kan begränsas Från 55 års ålder (eller 57 år från 2028) kan alla med pensionssparande ta ut en fjärdedel av sina pengar som ett skattefritt engångsbelopp upp till högst 268 275 pund. Vissa använder de pengarna för att betala av sitt eget bolån, om de har ett. Andra använder det för att hjälpa barn och barnbarn att köpa en första bostad. Kanslern sägs överväga att sänka taket. Genom att begränsa skattefria gränsen kommer folk så småningom att betala mer i inkomstskatt när de tar ut sin pension. Det finns dock frågor om hur mycket extra pengar som skulle samla in till regeringen och när. Att göra arrangemang för dem som redan har överskridit gränsen, eller planerade att göra det, kan också vara komplicerat och minska hur mycket extra skatt som statskassan får. Införande av en enhetlig skattelättnad för pensioner.Uppbyggnaden av varje budget ger vanligtvis spekulationer om att ändra pensionsskatteavdrag. När du betalar till en pension går en del av pengarna som skulle ha gått till staten i skatt till ditt pensionssparande istället. känd som pensionsskatteavdrag. Du betalar inte skatt när du sätter in pengar i en pension men det gör du när du kommer för att ta de pengarna som inkomst. Enligt det nuvarande systemet får du skattelättnader i pension med samma skattesats som din inkomstskatteklass – vilket innebär att skattebetalare får en avdrag på 20 %. Det betyder att för högre skattebetalare är avdraget mer generöst, med 40 % eller 45 % i i linje med din inkomstskattesats. Du kan läsa mer om hur detta går till här. Getty Images Vissa ekonomer säger att det skulle vara mer rättvist att ge samma nivå av lättnad för alla. Att sätta en schablonbeskattning på, säg 25 %, skulle kunna gynna låginkomsttagare som för närvarande får 20 % avdrag, genom att ytterligare sänka sina skattekostnader. Däremot skulle högre skattebetalare med en årsinkomst på cirka 50 000 pund eller mer förlora ut, eftersom skattelättnaderna skulle vara lägre än nu. En ytterligare, men viktig, komplikation är att en stor grupp anställda inom den offentliga sektorn, och vissa även inom den privata sektorn, har så kallade förmånsbestämda pensioner (DB). skattelättnader som tillämpas på högre skattebetalare med dessa pensioner skulle vara mycket komplicerad. Det kan innebära att de automatiskt ges 40 % eller 45 % skattelättnader, och sedan lämnade en skattesedel – möjligen på tusentals pund – för att betala några av den ryggen. Tom Selby, från investeringsplattformen AJ Bell, säger att detta sannolikt skulle provocera fram ”en blåsig bråk” med NHS-personal, lärare och tjänstemän som skulle kunna hamna i denna parentes. Med tanke på att ministrar har sagt att de inte kommer att höja skatterna för arbetande människor, skulle det blivit en knepig policy att sälja – och rapporter tyder på att förändringar nu har uteslutits av finansministeriet.