Fler människor står inför att betala tillbaka lån när de går i pension

Getty ImagesMer än en miljon bolån har utfärdats under de senaste tre åren som bostadsköpare fortfarande kommer att betala tillbaka till pensionsåldern. De senaste uppgifterna visar att två av fem nya bolån har villkor som gör att husägare fortfarande betalar i pension.Ultra -långa, eller förlängda, bolån har blivit mer populära under en tid med högre räntor eftersom människor strävar efter att sprida kostnaden. Men detta kommer i slutändan att göra lånet dyrare, och experter säger att det väcker allvarliga frågor om ekonomisk planering för pensionering. I slutet av 2021 tog cirka tre av tio bolån återbetalningar till pensionsåldern, enligt Bank of Englands siffror som pensionskonsultföretaget LCP tagit fram. Den andelen växte i takt med att räntorna steg. Trots att räntorna har sjunkit från sin topp, sa LCP att trenden verkade ha fortsatt. ”Det finns allt fler bevis för att att ta ett bolån som löper över pensionsåldern är ett förankrat inslag på bolånemarknaden snarare än en tillfällig svacka”, säger Steve Webb, en tidigare pensionsminister som nu är partner på LCP ”Detta har djupgående konsekvenser för pensionsplaneringen, eftersom det sannolikt kommer att innebära att sparare redan kan använda otillräckliga pensionspotter för att klara ett bolånebalans.” Frestelsen för unga husägare är uppenbar. En längre bolånetid skulle minska de månatliga amorteringarna. Men med stigande medelålder för förstagångsköpare – den ligger nu på nästan 34 år – frågan om hur människor kommer att ha råd med betalningar av bolån när de hoppas på att gå i pension blir allt viktigare. UK Finance, bank- och långivarnas handelsorgan, sa bara 3 % av bolåneägarna betalade för närvarande av ett bolån efter 65 års ålder. Även om många unga husägare har valt längre bolånetider för att göra återbetalningar mer hanterbara, kan de välja kortare löptider i framtiden om deras löner förbättras eller om de flyttar hem. .Det är därför UK Finance förväntar sig att endast en liten bråkdel av de inteckningar som tas nu i slutändan kommer att gå till låntagarnas pensionsår. det ökar också möjligheten att vissa människor måste arbeta längre tills ett bolån är betalda, eller så kan de välja att minska. Långivare sätter gränser Långivare är relativt flexibla när det gäller att tillåta människor att ta dessa långfristiga bolån, men det finns begränsningar, enligt David Hollingworth, från bolånemäklaren L&C.” långivare kommer att behöva vara säkra på att upplåningen kommer att vara överkomlig,” sa han. ”Det kommer att kräva att låntagare visar att deras inkomst efter pensionering är adekvat.” Prisvärdighetskontrollerna blev strängare efter finanskrisen för nästan 20 år sedan, med långivare som behövde bevis på att bolånesökande kunde klara av stigande räntor. Verkligheten för många människor är att det är oöverkomligt att få någon form av bolån. Data som publicerades tidigare i veckan visar dynamiken i att hyra och äga, och deras effekt på ekonomiska påfrestningar och tillfredsställelse i livet.” en tredjedel i London, vi ser folk som hyr senare i livet”, säger Sarah Coles, från investeringsplattformen Hargreaves Lansdown.” 60-talet, 11% är fortfarande i privat uthyrning.”