Fem sätt för första gången köpare att komma på bostadsstegen

Marc AshdownBusiness korrespondent, BBC NewsGetty ImagesMortgage -priser förväntas komma ner nästa år, vilket kan göra att äga ett hem till en möjlighet för miljoner fler människor. Vi pratade med några ledande hypoteksexperter för att få sina tips för alla som börjar på resan till att äga sitt eget hem.1. Börja spara så snart du cante den genomsnittliga insättningen som betalas för en första gången köpare är 34 500 £, enligt UK Finance. Så ju tidigare du börjar spara, desto bättre. En livstid ISA (individuellt sparkonto) erbjuder 25% bonusar för dem som sparar för ett första hem. För varje 4 000 pund som sparats under ett visst skatteår kommer regeringen att fylla på den med ytterligare 1 000 £. Digital Mortgage Broker Tembo är specialiserat på att hjälpa första gången köpare, och har sett en ökning i sparare som börjar unga. ”Om du maxade ut din besparingsbidrag från 18 till 30, kan du välja upp £ 22 000 i fria bonusar,” säger Tembo-chef för Richard. tillbaka för att finansiera ett första hemköp till ett värde av £ 450 000. ”2. Look at low-deposit mortgage optionsThose struggling to raise a deposit have now got a broad range of 95% loan-to-value (LTV) deals available, says David Hollingworth from mortgage brokers London & Country.In fact, more low-deposit mortgages are available to choose from than at any time since the financial crisis of 2008, according to new figures.”Yorkshire Building Society offers a £5,000 deposit mortgage which does what it says on the tin and could offer a mortgage equivalent to as much as 99% of the purchase price,” says Mr Hollingsworth.”Skipton’s Track Record mortgage can offer as much as 100% lending for those that can demonstrate a track record of paying rent that exceeds the mortgage payment.”However, small deposit mortgages typically offer higher rates, and may not be suitable for many self-employed homebuyers who may struggle to meet the strict eligibility criteria.3. Utforska Shared OwnershipGetty Imagesseded Ownership har funnits i England sedan 1980-talet och gör det möjligt för en första gången köpare att äga en ”aktie” i sitt hem mellan 25% och 75% av värdet. Det finns liknande system tillgängliga i Skottland, Wales och Nordirland. Du behöver en liten insättning och kan ta ut en inteckning för att köpa din andel och sedan betala hyror till hyresvärden för resten. Över tid kan du öka beloppet för fastigheten du äger och minska hyresbetalningarna. Det är känt som ”Staircasing” och syftet är att så småningom äga ditt hem direkt. ”Även om delat ägande vanligtvis ses som ett alternativ för yngre, första gången köpare, är det inte alltid fallet,” säger Laura Gaskell, säljchef på delat ägarspecialister. ”Den genomsnittliga åldern för en köpare hos oss är 48 och vi har människor som har varit människor som har varit människor som har varit hemt ägare. kriterier. ”4. Consider an ’income boost’ mortgageThe ”Bank of Mum and Dad” might not be an option for some, but there are ways to get help from family members without borrowing any money at all.An ”income boost” mortgage (otherwise known as a Joint Borrower Sole Proprietor mortgage) allows a homebuyer to add up to three family members (or in some cases friends) to their mortgage to increase the amount they can borrow from a lender.While the ”boosters” are on the mortgage, they are not owners of the home and therefore the buyer’s first-time buyer status is not affected.”This is increasingly popular amongst younger first-time buyers who are earlier in their careers and are earning less,” says Richard Dana from Tembo.”It’s the primary option for families who want to support their children, but might not have the cash available to gift as a deposit, or want to keep hold of cash savings for their retirement or a rainy dag. ”Eftersom köpare kommer att låna mer än de skulle kvalificera sig för på egen hand, bör de se till att de har råd med återbetalningarna. Risken för ”boosters” är att de är gemensamt ansvariga för inteckning i händelse av att köparen inte kan göra återbetalningar.Getty Images5. ”Professionella” inteckningar är tillgängliga långivare erbjuder ”professionella” inteckningar som kan göra det möjligt för en köpare som arbetar i ett reglerat eller ackrediterat yrke – som läkare, arkitekter och revisorer – att låna upp till sex gånger sina inkomster. Specialist långivare erbjuder också affärer till särskilda yrken. Till exempel arbetar lärare som bygger samhället med de inom läraryrket, medan Kensington erbjuder en bättre vinstberäkning till NHS -personal, poliser, brandmän och lärare. ”Med tanke på att dessa karriärprofiler ofta är säkrare, kände Kensington att det också kan vara mer generöst i sin strategi så länge som hypoteket kommer att vara prisvärda,” säger David Hollingworth. ”Kallar också att det kan vara mer generöst i sin strategi så länge som hypoteket kommer att vara prisvärda,” säger David Hollingworth. ”Kunskaper också att det är mer generöst i sin strategi så länge som hypoteket kommer att vara prisvärda,” säger David Hollingworth. ”Det kan också vara övertid och övertidsintäkter. tillägger: ”Det är alltid fortfarande viktigt att shoppa. Priserna på dessa inteckningar kan vara lite högre, så att ta råd om bästa totala passform är viktigt.”