Faror med att vara FOMO-kund när priserna faller

Getty Images Fallande bolåneräntor kan äntligen ge en viss lättnad för kämpande husägare och förstagångsköpare. På en marknad som beskrivs som ”frenetisk” är långivare låsta i intensiv konkurrens om nya kunder samtidigt som de försöker hålla fast vid låntagare som redan är på sina böcker. Bara på fredagen den 13:e påstås ha otur, sänkte stora leverantörer som Nationwide, HSBC och NatWest sina fasta priser. I ett ovanligt drag gjorde TSB det för andra gången på en vecka. Analytiker förväntar sig att ytterligare nedskärningar kommer, men mäklare säger att rädslan för att missa bättre affärer (FOMO) förlamar vissa låntagare. Att inte agera innan deras nuvarande avtal löper ut gör dem utsatta för en mycket dyrare rörlig ränta. Nationell besatthet Under de senaste åren har bolåneräntor varit med i diskussioner från chattar runt middagsbordet till valdebatter. Cirka 1,6 miljoner befintliga låntagare hade relativt sett billiga fastränteerbjudanden som löper ut i år. Hundratusentals potentiella förstagångsköpare har hoppats på att få en egen plats. Ändå har räntorna varit volatila och mycket högre än vad som var normen i mer än ett decennium. Räntan på ett fast bolån förändras inte tills affären löper ut, vanligtvis efter två eller fem år, och en ny väljs för att ersätta den. Genomsnittliga priser på nya affärer är nu 5,49 % för ett tvåårigt avtal, den lägsta på mer än ett år. Femårsavtal har en genomsnittlig ränta på 5,15 %, enligt finansinformationstjänsten Moneyfacts. De bästa, så kallade rubrikerna, är dock reserverade för dem som lånar en liten del av bostadens värde (så kallad låne- till värde). Ett fåtal är på nivåer som inte har setts sedan kurserna steg upp efter minibudgeten i Liz Truss kortlivade premiärskap.”Momentum börjar verkligen byggas nu och nedskärningarna kommer tjockt och snabbt.”, säger Emma Jones, chef. direktör på mäklaren When The Bank Says No.”Låntagare är vinnarna eftersom långivare försöker konkurrera om viktiga marknadsandelar när vi går in i årets sista månader.” ”Vi tog steget” Bank of Englands räntesänkning i augusti, med potential för mer att komma, är en del av orsaken till fallande bolåneräntor. Det kom något för sent för Johnny och Sophie Abbott, vars sista bolåneaffär gick ut i slutet av juli. Johnny AbbottJohnny och Sophie Abbott bestämde sig för att flytta när de pratade med BBC i mars, erkände paret från Loughborough, som har tre barn, att alla alternativ verkade vara en chansning. Till slut valde de att köpa ett hem som behövde renoveras.”Vi tog steget och kan nästan ta hand om bolånet”, säger Abbott. ”Det kommer att bli fantastiskt när det är klart.” I juni sa Bank of England att tre miljoner hushåll skulle se sina bolånebetalningar stiga under de kommande två åren, och omkring 400 000 bolåneinnehavare stod inför några ”mycket stora” betalningsökningar. För månader sedan förväntade sig Gary Rees att behöva göra allvarliga livsstilsförändringar när hans nuvarande avtal löper ut i oktober. Nu ser det bättre ut. Men, typiskt för många, är fördelen en mindre ökning av hans månatliga amorteringar, inte ett fall. För att vara rakt på sak kommer det ekonomiska slaget inte att skada lika mycket.”Det har förbättrats, men min bolåneränta kommer fortfarande sannolikt att fördubblas, snarare än tredubblas”, sa han. Han förväntar sig att göra upp om ett tvåårigt avtal, i hopp om ytterligare räntefall kommer Bank of Englands nästa räntebeslut på torsdag, även om analytiker förutspår en hållning på 5%. Getty Images Dessa två fall visar att även om det ser mer positivt ut för låntagare, får inte alla lika. Under tiden ser spararna att intresset de får förvärras. Mäklare säger att långivare har erbjudit de bästa erbjudandena till nya, husköpande kunder, snarare än de som lägger om lån. Med relativt få köpare försöker leverantörer få en. del av en liten paj, enligt David Hollingworth, från mäklaren L&C. Det inkluderar att erbjuda lån med högre inkomstmultiplar, upp till 5,5 gånger. Han sa att även om de lägsta räntorna ”inte var ”divebombing”, var marknaden frenetisk. Marknaden kan också förbättras för remortgagers, sa han, när långivare försöker slå år. -slutmål. Dags att agera? Herr Hollingworth sa att faran för alla låntagare som oändligt väntar på att ännu lägre räntor ska komma är att de inte gör någonting. Om en fast affär löper ut går låntagarna automatiskt vidare till sin långivares vanliga rörliga ränta – som för närvarande har en genomsnittlig ränteefterfrågan på 7,99 %, vilket är två och en halv procentenheter högre än ett nytt tvåårigt avtal. Rådgivare Jo Jingree, direktör för Mortgage Confidence, sa att personer som är på väg att köpa eller lägga om lån fortfarande kan byta till en bättre affär om räntorna fortsatte att falla innan deras personliga deadline.” Jag har sett från första hand att kunder har kunnat uppnå reviderade bolåneerbjudanden till de lägre räntorna vilket kommer att spara pengar på deras månatliga betalningar,” sa hon. Låntagare bör övervaka sina räntor, särskilt några veckor innan deras bolån slutförs, för att säkerställa att de får bästa möjliga ränta, sade Aaron Strutt, på mäklaren Trinity Financial. Han förväntade sig att räntorna skulle fortsätta att falla, särskilt om Bank of England sänker basen ränta på torsdag, eller senare i år. Med kostnaden för att finansiera bolån kommer att sjunka, föreslår vissa i branschen att långivare kunde ha sänkt räntorna snabbare. De säger att långivare gör mindre prissänkningar vecka efter vecka när de kan göra större sänkningar i en gång. Sätt att göra ditt bolån mer överkomligt Gör överbetalningar. Om du fortfarande har lite tid på en affär med låg fast ränta kanske du kan betala mer nu för att spara senare. Flytta till ett räntefritt bolån. Det kan hålla dina månatliga betalningar överkomliga även om du inte kommer att betala av skulden som uppstår när du köper ditt hus. Förläng livslängden på ditt bolån. Den typiska bolånetiden är 25 år, men 30 och till och med 40-åriga löptider är nu tillgängliga. Läs mer här.